Организован в 1930 г. В 1948 г. завод переименован в Дондуковский пеньковый завод.
До 1948 г. Пенькозавод подчинялся Тресту лубяных культур. С 1948 г. перешел в ведение Краснодарской межобластной конторы «Главзаготлен».
Основной задачей производства за все время деятельности завода являлась заготовка и первичная обработка стебля конопли.