Приказом войскам ПриВО N 1086/1810 от 23 мая 1922 г. 1 Казанская отдельная сбр, сформированная из стрелковой бригады 16 сд им. В. И. Киквидзе и запасной бригады г. Саранска, была развернута в 1 сд. Приказом РВСР N 2414/455 от 18 октября 1922 г. ей было присвоено наименование 1 Казанской сд. В декабре 1923 г. была переведена на территориальное положение (приказ по дивизии N 202/45 от 27 декабря 1923 г.). Приказами РВС СССР N 167 от 29 июля 1930 г. дивизии было присвоено имя ЦИК Татарской АССР, приказом НКО N 072 от 21 мая 1936 г. она переименовывалась в 86 Казанскую сд им. ДИК Татарской АССР. Часть личного состава дивизии по приказу войскам ПриВО N 00171 от 3 октября 1939 г. была выделена для формирования 111 сд, а оставшаяся с дополнением из других частей была переформирована в мотострелковую. Приказом НКО N 0150 от 16 июля 1940 г. была переименована в 86 Казанскую сд им. Президиума Верховного Совета Татарской АССР.
Награждена орденом Красного Знамени (1940).
Входила в состав ПриВО (май 1922-янв. 1940), ЛВО (янв.-апр. 1940), ПриВО (апр.-июнь 1940), ЗОВО (с июня 1940).
Участвовала в советско-финляндской войне (янв.-март 1940).