Армия образована приказом войскам Юго-Западного фронта No.1315 от 16 июля 1920 г. в составе 1 конного корпуса Д. П. Жлобы (20 и 21 кд), 2, 16 кд, 4 и 5 кбр 40 сд.
По указанию Главкома No.4481/оп от 29 июля 1920 г. приказом командования фронта No.670/сек 4300/оп от 30 июля 1920 г. армия в оперативном отношении подчинялась командованию 13 армии, а приказом командования фронта No.910/сек 5247/оп от 7 сентября 1920 г. выведена в резерв.
По постановлению РВСР No.5512/оп 1240/ш от 21 сентября 1920 г. армия включалась в состав вновь создаваемого Южного фронта (против Врангеля).
Директивой командования фронта No.0131/сек 426/оп от 15 октября 1920 г. в состав армии из 13 армии включалась Правобережная группа войск (3, 46 сд, 85 сбр, кавбригада). В связи с передачей 3 и 46 сд в 4 армию (директива командования фронта No.0268/сек 821/оп от 30 октября 1920 г.) группа прекратила существование.
Приказом командования фронта No.0011/пш от 5 ноября 1920 г. армия передавалась в оперативное подчинение 6 армии, а приказом No.0029/пш от 8 ноября 1920 г. возвращалась фронту, ей в оперативном отношении подчинялась Повстанческая армия Махно.
Приказом войскам фронта No.217/53 от 18 ноября 1920 г. армия сведена во 2 конный корпус.
Дислокация штаба: ст. Волноваха (июль), гг. Павлоград (июль-сент.), Екатеринослав (сент. -окт.), Александрия (окт. -нояб.).
Войска армии вели бои с армией Врангеля в районах гг. Александровы, Орехов, ст. Пологи, Большой Токмак (июль-авг. 1920), форсировали Днепр и вели бои за удержание никопольского плацдарма; участвовали в контрнаступлении Южного фронта в Северной Таврии (28 окт.-3 нояб. 1920) (нанесение у дара из района Никополяна Нижние Серогозы, Агайман, выход к Крымским перешейкам), в Перекопско-Чонгарской операции (7-17 нояб. 1920) по завершению разгрома Врангеля и освобождению Крыма (действия в прорыве против конницы Врангеля, преследование отступающего противника, освобождение гг. Джанкой, Симферополь, Ялта).